アクティビストファンドとは?
アクティビストファンドとは、「物言う株主」として企業に対して自社株購入や配当の増配などの株主還元を積極的に要求するファンドです。日本で有名なアクティビストと言えば、旧村上ファンドの村上世彰氏やその関係グループがあります。
投資戦略
アクティビストファンドが保有したターゲット企業の株を調べて投資するのもひとつの戦略です。
アクティビストファンドは、発言力を高めるためや規模的にも5%以上の大量保有をするため、EDINETなど最新の大量保有報告書をチェックすることで買い集めを知ることができます。
あとは、アクティビストごとの特徴を分析してどのタイミングでトレードするかを判断します。
アクティビストファンド一覧
国内系
- レノ 代表者 福島啓修
- C&Iホールディングス 代表者 池田龍哉
- オフィスサポート 代表者 池田龍哉
- シティインデックスイレブンス 代表者 福島啓修
- 南青山不動産 代表者 池田龍哉
- エスグラントコーポレーション 代表者 池田龍哉
- ストラテジックキャピタル 代表者 丸木強
- タワー投資顧問 代表者 藤原伸哉
外国系
- エリオット・マネジメント Elliott Management
- バリューアクト・キャピタル・マネジメント ValueAct Capital
- サード・ポイント Third Point
- ダルトン・インベストメントツ Dalton Investments
- エフィッシモ・キャピタル・マネジメント Effissimo Capital Management
- シルチェスター・インターナショナル・インベスターズ Silchester International Investors
- キング・ストリート・キャピタル・マネージメント King Street Capital Management
- オアシス・マネジメント Oasis Management Company
- MFSインベストメント・マネジメント MFS Investment Management
- Symphony Financial Partners
- Asset Value Investors
- RMBキャピタル
アクティビストファンド参考資料
参考資料はリンクからPDFや外部サイトで読めます。
注目集めるアアクティビスト~様々な目的・多様な行動~ 鈴木 裕(2007年)
タイトルにある通り、アクティビストのタイプから目的やその行動について過去の事例なども交えて書かれており、アクティビストについて理解を深めたい方は一読の価値あり。
アクティビストの標的企業とその属性 井口 益男・浅野 敬志(2021年)
アクティビストを分類して、その性質の違いによって標的となる企業の属性が異なる可能性について分析している。分析にあたり分析モデル(計算方法)やデータもあり高度で専門的な内容だが、投資アイディアのヒントになるかも。
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